Lo que debes saber en 3 puntos
- El pie mínimo para un crédito hipotecario en Chile es generalmente el 20% del valor de la propiedad.
- Con $150.000 al mes y una rentabilidad moderada del 5% anual, puedes reunir el pie de un departamento de $60-70 millones en aproximadamente 5-6 años.
- Los subsidios del Estado (DS19, DS49, FSEV) pueden reducir bastante el pie requerido para quienes califican.
El pie: qué es y cuánto necesitas
El pie es el monto que debes poner de tu bolsillo al comprar una propiedad. El banco financia el resto con el crédito hipotecario.
En Chile, el pie mínimo estándar es el 20% del valor de la propiedad para primera vivienda sin subsidio. Eso significa:
| Valor del inmueble | Pie mínimo (20%) |
|---|---|
| $60.000.000 (~1.470 UF) | $12.000.000 |
| $80.000.000 (~1.959 UF) | $16.000.000 |
| $100.000.000 (~2.449 UF) | $20.000.000 |
| $120.000.000 (~2.939 UF) | $24.000.000 |
Valores en UF calculados al valor de la UF del 1 de julio de 2026: $40.823,03 según el Banco Central.
Un departamento de 2 dormitorios en comunas medias de Santiago puede costar entre $60 y $100 millones. En regiones, los precios pueden ser menores. El dato concreto depende de la ubicación y el tipo de propiedad.
El plan de Pamela
Pamela tiene 29 años, gana $1.100.000 al mes líquidos y paga $280.000 de arriendo. Quiere comprar un departamento de $75 millones. Necesita un pie de $15 millones.
Decidió ahorrar $180.000 al mes. Lo dividió así:
- $100.000 al mes en un APV Régimen A (captura la bonificación estatal del 15%)
- $80.000 al mes en un depósito a plazo renovable trimestral (0,40% mensual)
Con esa estrategia y una rentabilidad combinada promedio del 6% anual, Pamela llegará a su meta en aproximadamente 5 años.
Cuánto ahorrar según tu objetivo
Esta tabla es orientativa. Asume rentabilidad anual del 5% (conservadora, factible con APV o fondos).
| Ahorro mensual | Meta: $12M | Meta: $18M | Meta: $24M |
|---|---|---|---|
| $100.000 | ~8 años | ~12 años | ~16 años |
| $150.000 | ~5,5 años | ~8 años | ~11 años |
| $200.000 | ~4 años | ~6 años | ~8 años |
| $300.000 | ~2,5 años | ~4 años | ~5,5 años |
La rentabilidad real depende del instrumento que uses. A mayor riesgo, mayor potencial, pero también mayor variabilidad.
Qué instrumentos usar para ahorrar el pie
No es lo mismo necesitar el pie en 1 año que en 5. El plazo define el instrumento.
Plazo corto (menos de 2 años):
- Depósito a plazo o depósito a la vista: tasa baja, pero con garantía estatal de depósitos según límites de la CMF (por ejemplo, depósitos a plazo de personas naturales con cobertura parcial y tope en UF)
- Fondo mutuo de renta fija: levemente más rentable, con liquidez diaria
Plazo mediano (2 a 4 años):
- APV Régimen A: la bonificación estatal del 15% es difícil de superar en rentabilidad en el corto plazo
- Fondos mutuos moderados: balance entre rentabilidad y volatilidad
Plazo largo (más de 4 años):
- APV en Fondo B o C: captura rentabilidad de largo plazo con riesgo moderado
- Combinación: parte en APV y parte en instrumento más conservador para el período final
El error más común es poner el ahorro para el pie en un fondo muy agresivo (Fondo A) con plazo corto. Si el mercado cae el año antes de que necesites el dinero, tu pie se reduce y el plan falla. A menor plazo, más conservador debe ser el instrumento.
Subsidios que pueden ayudarte
El Estado de Chile tiene programas que pueden reducir el pie que necesitas o complementarlo:
DS19 (Programa de Integración Social y Territorial): Subsidio para familias de ingresos medios que compran en proyectos integrados. Puede cubrir parte del pie o del dividendo.
FSEV (Fondo Solidario de Elección de Vivienda): Para familias de menores ingresos. Puede financiar la mayor parte del valor de la propiedad.
DS49 (Programa de Habitabilidad Rural): Para zonas rurales.
La SERVIU de tu región es la institución que administra estos programas. La postulación es anual y tiene requisitos de ingresos y de no tener propiedad a tu nombre.
Los errores más frecuentes al ahorrar para el pie
Guardar en la cuenta corriente. La cuenta corriente no paga intereses. Cada mes que pasa es tiempo sin rentabilidad.
Usar el ahorro del pie para otra cosa. Si el fondo del pie se mezcla con el fondo de emergencia o con el presupuesto mensual, termina consumiéndose. Abre una cuenta separada o instrumento diferente solo para el pie.
No considerar los gastos adicionales a la compra. El pie no es el único gasto. Tasación, escritura, inscripción en el Conservador de Bienes Raíces y los primeros meses de dividendo pueden sumar entre $2 y $5 millones adicionales. Considera eso en tu meta.
Esperar tener el sueldo perfecto para empezar. El interés compuesto necesita tiempo. Cada mes que no empiezas es un mes que no crece.
Preguntas frecuentes
¿Puedo usar el dinero del APV para el pie? Sí, pero tiene costo tributario. Si retiras el APV antes de jubilarte para pagar el pie, devuelves la bonificación estatal (Régimen A) o tributas el monto como renta (Régimen B). Evalúa si el costo vale la pena versus otras fuentes de financiamiento del pie.
¿El banco me va a exigir exactamente el 20%? Depende del banco y del perfil crediticio. Algunos bancos piden más del 20% si tu perfil de riesgo es alto o si la propiedad es de mayor valor. Con subsidio estatal, el aporte propio requerido puede bajar.
¿Conviene esperar a que bajen los precios de las propiedades para ahorrar? Nadie puede predecir el mercado inmobiliario. Lo que sí puedes controlar es cuánto ahorras y con qué rentabilidad lo haces. Empezar hoy a ahorrar es mejor que esperar el momento perfecto.
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